一、政策梳理

　　氫能扶持政策密集出臺。我國早期氫能政策較少，多為鼓勵支持、技術(shù)創(chuàng)新等。2019 年兩會期間，氫能被..寫進(jìn)《政府工作報告》，**各地掀起了氫能發(fā)展熱潮。

　　隨后， 燃料電池汽車示范應(yīng)用政策的發(fā)布、新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)的發(fā)布以及“雙 碳”目標(biāo)的設(shè)定，均為氫能產(chǎn)業(yè)及氫燃料電池汽車的發(fā)展注入動力。

　　北京市帶頭打造氫能試點(diǎn)示范城市。截至目前，**已有 20 余省或直轄市發(fā)布了氫 能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)政策，其中北京市充分利用研發(fā)實力突出、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)完備、氫能供給多元、 應(yīng)用場景豐富等優(yōu)勢，在**氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮帶頭示范作用。

　　早在 2008 年奧運(yùn)會期間， 北京投放了 20 余輛燃料電池汽車，并建設(shè)了一座日加氫 20kg 的加氫站。經(jīng)過十余年的產(chǎn) 業(yè)培育和發(fā)展，北京市力爭成為有..影響力的氫燃料電池汽車科技創(chuàng)新中心、關(guān)鍵零部 件制造中心和高端應(yīng)用示范推廣中心。

　　今年多省發(fā)布“十四五”氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年北京、山東、河北、河南等省份相繼出臺十四五氫能發(fā)展規(guī)劃或扶持政策，并從產(chǎn)業(yè)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量、燃料電池汽車、加氫站等方面明確階段目標(biāo)。中國氫能聯(lián)盟預(yù)測，2025 年中國氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到 1 萬億元。

　　..氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。美國、歐洲、俄羅斯、日本等主要工業(yè)化..和地區(qū) 均已將氫能納入..能源戰(zhàn)略規(guī)劃，氫能產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化步伐不斷加快。

　　根據(jù)..氫能委員 會..近發(fā)布的報告，自今年 2 月以來，..范圍內(nèi)已經(jīng)宣布了 131 個大型氫能開發(fā)項目， ..項目總數(shù)達(dá)到 359 個。預(yù)計到 2030 年，..氫能領(lǐng)域的投資將激增至 5000 億美元。

　　..氫能委員會預(yù)測，到 2050 年，..氫能產(chǎn)業(yè)將創(chuàng)造 3000 萬個工作崗位，減少 60 億噸 二氧化碳排放，創(chuàng)造 2.5 萬億美元的市場規(guī)模，并在..能源消費(fèi)占比達(dá)到 18%。

　　該報告 特別指出，中國未來有望領(lǐng)跑..氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。預(yù)計到 2050 年，氫能在中國能源領(lǐng)域的 占比有望達(dá)到 10%。

　　二、氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)現(xiàn)狀分析及前景展望

　　(一)制氫

　　根據(jù)..能源理事會的定義，“灰氫”是通過化石能源、工業(yè)副產(chǎn)等伴有大量二氧化碳 (CO2)排放制得的氫;“藍(lán)氫”是在灰氫的基礎(chǔ)上，將 CO2副產(chǎn)品捕獲、利用和封存(CCUS)， 實現(xiàn)低碳制氫;“綠氫”是通過可再生能源(如風(fēng)電、水電、太陽能)等方法制氫，生產(chǎn)過 程基本不會產(chǎn)生溫室氣體。

　　目前..主要使用天然氣制氫，我國則以煤制氫為主。目前，..制氫技術(shù)的主流選 擇是化石能源制氫，主要是由于化石能源制氫的成本較低，其中天然氣重整制氫由于清潔 性好、效率高、成本相對較低，占到.. 48%。

　　我國能源結(jié)構(gòu)為“富煤少氣”，煤制氫成本 要低于天然氣制氫，因而國內(nèi)煤制氫占比..大(64%)，其次為工業(yè)副產(chǎn)(21%)。根據(jù) 中國氫能聯(lián)盟與石油和化學(xué)規(guī)劃院的統(tǒng)計，2019 年我國氫氣產(chǎn)能約 4100 萬噸/年、產(chǎn)量約 3342 萬噸/年。

　　整體而言，據(jù)《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書 2020》估算，2030 年我國氫氣的年 需求量將從 3342 萬噸增加至 3715 萬噸，2060 年則增加至 1.3 億噸左右。

　　“藍(lán)氫”則成為 “灰氫”過渡到“綠氫”的重要階段?；覛渲泄I(yè)副產(chǎn)制氫，具有生產(chǎn)成本較低、技術(shù)成 熟、效率高等優(yōu)點(diǎn)，預(yù)計未來我國 PDH 擴(kuò)產(chǎn)將超過 3000 萬噸/年，即使按 3000 萬噸/年測 算，預(yù)計將帶來 90 萬噸/年以上的副產(chǎn)氫潛在增量，增長潛力可觀。

　　雖然藍(lán)氫在灰氫的基礎(chǔ)上結(jié)合 CCS 技術(shù)，成本有所提升，但是依然低于綠氫成本， 因此看好藍(lán)氫未來的增長空間。綠氫其經(jīng)濟(jì)性受電價的影響較大。如果按照平均工業(yè)電價 0.6 元計算，產(chǎn)氫成本約 40-50 元/kg，明顯偏高。

　　據(jù)估算，當(dāng)電價低于 0.3 元時，電解水 制氫成本與其他工藝路線相當(dāng)。從增長空間來看，受益于可再生能源成本下降以及碳排放 約束，2020-2030 年間綠氫比例將從 3%上升 15%。

　　2050 年我國氫氣需求量將接近 6000 萬噸，長期來看，綠氫占比有望大幅提升。我們看好灰氫中的工業(yè)副產(chǎn)制氫、藍(lán)氫、以及 綠氫的未來發(fā)展前景。

　　1、灰氫：目前我國以煤制氫為主，未來工業(yè)副產(chǎn)氫規(guī)模有望提升

　　灰氫主要來源有化石能源制氫、工業(yè)副產(chǎn)制氫，具有生產(chǎn)成本較低、技術(shù)成熟、效率 高等優(yōu)點(diǎn)，但其制備過程中的碳排量較高，不利于實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。

　　其中，化石能源制氫 主要包括煤、天然氣、甲醇制氫;工業(yè)副產(chǎn)氫主要包括焦?fàn)t煤氣、氯堿尾氣、PDH、乙烷 裂解等為主的工業(yè)副產(chǎn)氣制氫。